封面来源 | IC photo过去的八年多,比特币作为资产的投资收益无可比拟。最新高点已经超过64000美元,仅12年比特币已经翻了几十亿倍,其衍生币的投资热情得到了释放,狗狗币日内暴涨200%,而这种暴涨消息层出不穷。嬉笑的、垂死的、挣扎的、冷静的、恐惧的......每一个玩家用热血堆砌了这个膨胀的城池。比特币,本是一场极客和互联网用户的乐趣,但现在华尔街精英也嗅到了金钱的气息。2008年金融危机后,新一代华尔街精英活得“灰头土脸”,索罗斯、巴菲特仿佛就是难以复刻的时代神话。“世界上脑子最好的人被圈在华尔街,安于每年几十万美元的工资,做一个华尔街的小鱼小虾,每天纠结于一个特别聪明的技巧,算出来某个公司的风险增加还是减少了0.1%。”华尔街归来的马志博一语道破了当下比特币火热的幕后推手。这些聪明人很难甘心,数字货币就成为了他们手上的尖刀。华尔街底层精英在“叛逃”,顶层玩家却打起了更高深的算盘。这是一个聪明人的“圈套”,而赌注就是有多少人会上车。“比特币是一个经济学意义上很傻的东西,不看好一个通货紧缩的财务系统。”马志博坦言,但他依然会选择投资比特币,道理很简单,“比如说,知道二十年之后会暴雷,所以这十年的钱你都不赚了吗?”终究这是一场击鼓传花的的游戏,人性的弱点仿佛是资本的永动机,没人希望看到鼓声与鲜花会停在自己手中。
和每只股票背后绑定的具体公司不同,数字货币是基于数字原理,通过特定的算法大量计算产生的网络虚拟货币。由于数字货币设计产生机制决定了数量是有限的,因此形成了数字货币具有价值的共识的基础。事实上,经过十余年的开采,大部分比特币都被比特币的开发团队和少数大矿厂主牢牢把控,大玩家才能付得起入场券。对数字货币的新入场者来说,绕开既有的少数利益群体,寻求新的虚拟币种成为圈内的默契,而这一波炒币赚到钱的大部分都不是比特币。建筑学博士没有在泥潭里挣扎太久,机智如他很快发现了其中猫腻,让李浩晨“赢”回来的是他投资的几个NFT币,“涨得莫名其妙的,是不是美国人拿着政府疫情发的疫情补贴都去买NFT了?”而在贾嘉伟所在的社群里,“由于群主玩DeFi比较厉害,群里几乎都是赚钱的,只有极少数人不赚钱。”“想要投资比特币,首先需要对法律、政策和技术趋势都有了解,同时利用闲钱投资,亏损没有心理压力的前提下,才能从不断的长期投入中真正获得收益。”巨建华向36氪提示,比特币也是金融交易的一种,本质上也是违背人性的,高波动和高风险之下,只顾追涨杀跌很容易被迫出局。 不是投机,是技术不论外界情绪高涨到何种程度,但正如东吴证券指出的那样,投机需求是主导比特币价格疯涨的内在原因。然而,撇去疯狂的币价不谈,诞生十余年,数字货币带给市场的意义仍仅停留在投机上吗?如同股市一样,玩家多样化之下,数字货币的交易玩法也在变得越来越复杂,收割的方式正在变得更加高级和隐秘。让李浩晨把比特币上的亏损拉回来的NFT就是一个典型代表。NFT(non-fungible token) 是指非同质化代币,是典型的资产支持代币,不可替换且不可分割。和比特币为代表的原生代币不同,资产支持代币可以通过将外部资产或权益“上链”,实现资产的数字化,由此新产生的代币可在区块链系统中进行转移和交易。用户对数字产品付费意愿的增长,使得具有不可替代特质的NFT在虚拟世界有了大展身手之处,其中一个重要方向就是让虚拟货币世界拥有了实物价值,据 NonFungible.com 数据,2019年间每件NFT商品销售均价大多低于50美元,而到了2020年8至9月,日均价高100美元。比如,最近让NFT火出圈的一次佳士得的天价拍卖,纯数字作品“Everydays:The First 5000 Days”以近7000万美元的价格成交。公开报道显示,得标者将会收到《Everydays. The first 5000 days》图片以及一枚NFT,该NFT奠基于区块链技术,存放了数字作品的元资料、原作者的签章,以及所有权的历史记录。尽管在收藏界NFT混得风生水起,但随之而来的是外界的众多质疑,毕竟这听上去疫情期间爆发的NFT热潮和17世纪荷兰因为鼠疫而引发的郁金香热有太多相似性。更直接的漏洞则在于,在NFT被广泛应用的收藏艺术领域,版权漏洞亦被外界频繁提及。“非原作者声称自己是作品的作者”,“复制品冒充原作品”等问题背后,根本在于当前NFTs并不能证明自己的原始出处和版权归属。除了实现“破圈”的NFT,2020年以来币圈最火的玩法就是 DeFi。据同伴客数据解释,DeFi是指去中心化的智能合约金融平台,主要帮助个人及机构解决数字资产流动性需求,流动性的提供方也能获得动态调整的资本收益。如何向圈外人简单快速阐明DeFi?马志博向36氪打了个简单的比方,一个人看涨比特币,但并没有足够的资产购入,此人可以拿持有的100个比特币打到一个智能合约里,就能得到70个比特币价值的美元,接着去买比特币“加大杠杆”,如果“卖掉”70个比特币“归还本金和”利息后,DeFi就把100个比特币退还。“如此循环往复之下,不断以0.7乘以0.7乘以0.7......,直到最后只能再借出买一个比特币的钱。”马志博举例道,“无需许可,全程透明,没有引入任何风险,只是相信网上的一个地址,就能完成一个抵押借贷的动作。”借贷只是DeFi众多一个应用中的一个,当前的DeFi项目还涉及DEX、金融衍生品等业务。但如果仅仅把DeFi归为一个赚钱的工具,未免过于单薄和庸俗,在疫情冲击全球经济、各国央行全力救市的大背景下,马志博认为DeFi生态的爆发有更深层次的意义——“标志着区块链技术在金融领域的最成功的实践落地”。被称为“货币乐高”,DeFi囊括的资产、智能合约以及协议能够做到随意组合。按照区块链公众号蓝狐笔记的解释,DeFi不单是传统金融在加密世界的映射,它还呈现出新的特征。例如,它通过资金池实现快速兑换;它的借贷利率可以实现即时调整,可以随时加入或退出,没有传统借贷的借贷期限等。尽管听上去很美好,但高杠杆必然意味着高风险。马志博提示,程序员留后门,缺少监管,隐藏程序,晦涩的规则,黑客攻击......这些真实的案例时有发生。这也印证了东方证券早前的风险提示,加密货币已经诞生十余年,最早以比特币这类私营的纯加密货币为代表,至今仍然是一个基本上不受监管和不透明的行业,其为用户提供近乎匿名的服务,并为一些不法分子从事黑客、抢劫和非法活动提供便利。像巨建华这样的技术派专家看好的是加密货币技术上的应用。他表示,从技术层面上看,如果获得监管层面的认可,DeFi在未来很可能成为金融系统重要的技术,甚至作为识别资产的重要辅助工具,比如绑定网络会员资格、房屋、汽车等资产。就美国的例子长远来看,在监管体系下运作的DeFi很可能和监管相辅相成,成为重要的技术补充。巨建华同时也向36氪强调,“如果不能创造价值,那么你投资的一定是泡沫。”再没有一个资产能够像比特币这样,造富神话和破产噩梦并行,人性的贪婪和理智在财富的博弈舞台上同时上演,但这并不是加密货币的初衷。币圈依旧麻木地喧闹着,每一个玩家仿佛都不知疲倦。看似美好的投机或许只是一场游戏,技术的革新才是真谛,但普通看客请看清本质,永远不要迷失在贪婪之中......
评论