大家应该听说了，比特币暴跌了，一天就跌了1万美元，连续两天振幅超过17%，就像坐过山车一样刺激。前两天还热闹非凡的炒币群，一下就安静了很多。作为一名13年就入圈，搞过区块链创业，高喊过比特币5万美元不是梦，但是却曾经接连几次错过暴富机会的老韭菜，今天来跟大家认真聊一下比特币。 这期会分为三个部分，第一部分我会用最通俗的方式介绍一下比特币的基础。世间万物皆有周期，第二部分讲一下比特币的发展历程和几次价格周期，以及比特币价格周期中表现出来的规律，通过这部分，大家对比特币为什么能够暴涨到40万人民币可以有一个概括性的认识。最后聊一下当下这一轮比特币周期以及最近的暴跌。 这期文章虽然只有3000多字，但是基本总结了一个入圈八年的老人对比特币的理解， 看完文章后，相信你对比特币的理解已经能够超过身边的大多数人。 不过提前说明，跟大家介绍比特币只是出于科普，我觉得大家可以不投资比特币，但是至少应该了解比特币。视频不构成任何投资建议，尤其是对于没有任何金融背景，没有任何投资经验的小白来说，建议思考学习仔细评估风险之后，再着手可能的比特币投资。 上期跟大家说过，人只能赚自己认知范围内的钱，这两天的暴跌，相信会让很多人冷静不少。头铁一定要进场的，我给你的忠告是，珍爱生命，远离杠杆，这样你至少不会成为爆仓的36万分之一。 先来看下比特币是什么，对比特币是什么已经有基本了解的可以快进，当然也可以听一听武大和西门的故事。比特币是全球第一个加密电子货币，类似Q币，理解了比特币和Q币的不同点，基本也就能知道比特币是什么了。 Q币大家都知道，是腾讯发行的，人们基于对腾讯的信任，购买并使用Q币，Q币的使用范围，也仅限于腾讯的体系内部。 而比特币的背后并没有类似的中心化发行主体，没有人为比特币的价值背书，一切全都基于对比特币背后的算法的信任，比特币的使用范围覆盖全球。 Q币由腾讯发行，Q币的账本、每个账户的Q币收支也都由腾讯结算，而比特币的账本则是由全网的矿工维护。说到账本、矿工，有人可能已经要听不懂了。这个过程，讲个故事大家就清楚了。 武大花了1万块钱，从西门这里买了点治心疼的药，武大和西门都有银行账户的情况下，银行记了笔账，武大转账给西门1万块，武大的账上-1万，西门的账上+1万，银行就是这笔交易的公证人。但是没想到西门买通了银行的人，银行把武大付钱的账本一把火烧了，硬说武大没付钱，武大有苦说不出，又被讹了1万块。后来武大学乖了，用比特币付钱，用比特币的好处是，有很多人在同时记账，每人手里都有一个相同的账本备份，这样即便西门能买通其中几个人，也不会影响其他人的账本，比特币最初设计的目标，就是为了避免被任何一个中心化的个人或机构控制。 当然，这个帐也不是白记的，武大转账的同时要付出一定的手续费，系统也会对记账提供单独的奖励。谁记账记得最快，手续费和奖励就归谁，记账的人把他记录的账单打包到一个箱子里，这个箱子就叫区块。其他人同步更新账本，然后进行下一轮记账的竞赛，获胜的人再打包一个账单箱子（区块），链在上一个区块的后面，整个账本就叫区块链。 关于什么是比特币简单介绍到这里，大家看懂了打个1，有疑问的可以留言。接下来说一下比特币的发展历程，以及比特币为什么能暴涨2000万倍。 2009年1月3日，一个网名中本聪的人创立了比特币，在第一个区块上，中本聪写了一句话，“财政大臣将再次援助银行”。当时正值金融危机，金融巨头大而不能倒，惹了麻烦之后，转身就拿着纳税人的钱去发年终奖了，中本聪创立比特币写下这样一句话，赤裸裸地表达了他内心的不满，然后他就深藏了功与名，至今没有现身，这里面传说也有很多，大家感兴趣可以自行了解。 万物皆有周期，比特币从创立至今，一共经历了四轮价格周期，目前就正处于第四轮周期中。 第一轮价格周期是从2010年3月到2011年11月，2010年3月，全球第一家比特币交易所成立，当时比特币的价格是0.003美元一个，10年3月到11年6月，比特币价格涨到了31.91美元，涨幅高达10636倍。11年6月到11年11月，比特币价格一路下跌，最低跌到了1.99美元，跌幅高达94%。那段时间比特币还是极客们玩的东西，受众比较少，并没有非常明确的利好或利空因素影响比特币价格大幅波动，比特币价格能够大幅上涨，很大程度上是因为当时价格基数小，随着对比特币认知的增加，对比特币的需求也随之增加，比如2011年6月，维基解密和一些组织开始接受比特币捐款。 当时比较著名的一个事件就是有个程序员，花了1万个比特币买了俩披萨，搁现在，按4万美元算，也就4亿美元吧。不过这个程序员也是挺嘴硬的，不管比特币涨成啥样都坚持说自己不后悔。比特币的第二轮价格周期是2011年11月到2015年8月。11年11月到13年11月是上行阶段，比特币从低点1.99美元涨到了最高1242美元，涨幅为623倍，13年11月到15年8月是下行阶段，比特币价格最低跌到了199.57美元，跌幅为84%。第二轮周期中，比特币的应用范围已经有了很大的扩展，比如2013年4月雅安地震后，李连杰创办的壹基金宣布接受比特币捐款，2014年 7月，戴尔开始接受比特币付款。同时在比特币的带动下，大量的山寨币开始出现，到2015年8月，市场上已经有500多种加密货币。 另外比特币也成了很多国家人民在危机中的选择，比如2013年初，塞浦路斯爆发债务危机，政府对存款征税，塞浦路斯民众开始疯狂抢购比特币，用比特币保值，比特币价格迅速从30美元左右涨到了265美元。 第二轮周期中，一些地下经济和灰色经济也开始接受比特币，由于监管原因，比特币价格经常受到负面事件冲击。比如2013年10月，FBI从丝绸之路查获了26000枚比特币，比特币价格出现闪崩。 比特币的第三轮周期是从2015年8月到2018年12月，15年8月到17年12月，比特币价格从199.57美元涨到接近2万美元，涨幅为99倍。18年12月，比特币价格跌到了3200美元左右，跌幅达84%。第三轮周期中，比特币网络迅速扩张，逐渐走向主流，比如2017 年底，芝加哥期权交易所(CBOE) 和芝加哥商品交易所(CME) 都推出了比特币期货， 再比如2018年12月，洲际交易所，也就是纽交所的母公司，推出了专门的加密货币交易所。 从这三轮周期来看，比特币一轮完整的价格周期大约持续4年。随着越来越多的人认识到比特币并且认可比特币的价值，比特币的市值规模逐渐增加。可能有人会说比特币毫无价值，而且还浪费资源，当然也有人把比特币对标黄金，作为一种避险资产，关于比特币的价值判断限于篇幅不展开了，客观事实是比特币的持有者、矿工都在不断增加，并且比特币的接受程度越来越高。 另一个规律是随着比特币市值规模的增加，比特币的价格波动性在逐渐变小。 第一轮周期，比特币涨了10636倍，跌了94%；第二轮周期，比特币涨了623倍，跌了84%；第三轮周期，比特币最多涨了100倍，跌了84%。从这个角度来说，这一轮行情中，比特币上涨的幅度可能也会变小，比特币的市值已经比较高，很难再像之前一样几百倍的疯涨，目前来看，从低点3200美元到最近的高点58000美元，比特币价格已经涨了18倍。最后看一下这一次比特币的暴跌。比特币暴跌，是不是意味着人类历史上最大的泡沫要破了呢？ 是泡沫就总是要破的，均值回归是投资的基本常识，这一轮比特币的泡沫也不例外。当比特币的价格过高之后，由于潜在回报不足，比特币对新的投资者的吸引力自然就会下降，老的投资者也会离场，从而趋势出现反转。 关于泡沫，不吹不黑，我曾经也做过一些研究，大家如果感兴趣的话弹幕1，后面可以单独做一期视频。 虽然是泡沫就一定会破灭，但是比特币的暴跌却不一定说明比特币的泡沫现在就要破了，因为暴涨暴跌对比特币来说实在是太常见了。 比特币的交易24小时不间断进行，而且不像股票市场有涨跌幅限制、有熔断，暴涨暴跌可以说是家常便饭，所以说币圈一天，人间一年。 2019年中的时候，我曾经统计过，6年的时间里，比特币单日涨跌幅超过10%共出现了150次，平均半个月就有一次暴涨或者暴跌，2020年3月最极端的时候，一天跌了40%。 虽然暴涨暴跌不罕见，但是如果一段时间内集中出现暴涨暴跌，可能表明市场已经进入了最疯狂的阶段，多空争夺激烈，牛市可能也会就此见顶。 当然，不是说通过暴涨暴跌能够判断市场顶点了，有句话叫“牛市不言顶”，这句话除了告诉我们要跟随趋势之外，还有另一层含义，就是牛市顶点难以预测。所以对投资者来说，除了要跟随趋势之外，一旦确认了顶部，就要果断离场。 当然没有上车的人，看着比特币暴涨也不要太焦虑，毕竟令人羡慕的高收益背后，是绝大多数普通人都无法承受的高风险，很多人只看到了贼吃肉，没看到贼挨揍。那些把握不住的机会，可能真的从来都不属于你，与其望洋兴叹，不如退而结网，不断投资自己的人力资本，提升自己的认知，以便未来能够把握住属于自己的机会。 好了，本期就到这里，大家有任何想了解的问题都可以留言或私信，祝大家少踩坑，多赚钱，下期见。 参考文献：1. BTC价格周期的三大规律与应用，通证通2. 如何抓住大牛市，通证通3. BTC“泡沫”的五个典型特征，通证通4. BTC暴跌10%，牛市终结？通证通5. 比特币披萨男: Laszlo Hanyecz解释了为何他仍然是比特币的死忠粉，Molly Jane Zuckerman6. 比特币行情坐上“过山车” 24小时内36万人爆仓，徐兢等长按二维码加投研双杰入群｜备注“进群”定期抢红包福利...
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